Η επιλογή του κατάλληλου franchise είναι μόνο η μία πλευρά μιας επενδυτικής απόφασης. Η άλλη, εξίσου σημαντική, είναι η χρηματοδότηση: από πού θα προέλθουν τα χρήματα για την αρχική επένδυση και πώς θα διατηρηθεί η απαραίτητη ρευστότητα μέχρι να σταθεροποιηθεί η λειτουργία της επιχείρησης;
Ένα franchise μπορεί να χρηματοδοτηθεί με ίδια κεφάλαια, επιχειρηματικό δάνειο, επιδοτούμενο πρόγραμμα ή με συνδυασμό διαφορετικών πηγών. Η σωστή λύση δεν είναι ίδια για κάθε επενδυτή. Εξαρτάται από το συνολικό κόστος, την οικονομική δυνατότητα του υποψήφιου franchisee, τις απαιτήσεις του δικτύου και τις προβλεπόμενες ανάγκες της νέας μονάδας.
Πριν αναζητηθεί οποιαδήποτε πηγή χρηματοδότησης, πρέπει να έχει προσδιοριστεί το πραγματικό ύψος της επένδυσης. Δεν αρκεί να είναι γνωστό μόνο το entry fee ή το κόστος του εξοπλισμού. Χρειάζεται συνολική εικόνα των χρημάτων που θα απαιτηθούν πριν και μετά το άνοιγμα.
Τι πρέπει να περιλαμβάνει ο προϋπολογισμός;
Το αρχικό κόστος ενός franchise μπορεί να περιλαμβάνει τη διαμόρφωση του χώρου, τον επαγγελματικό εξοπλισμό, το αρχικό εμπόρευμα, τις αδειοδοτήσεις, τις εγγυήσεις μίσθωσης, την εκπαίδευση, τις πρώτες ενέργειες marketing και το κεφάλαιο κίνησης.
Ο υποψήφιος επενδυτής πρέπει να ζητήσει αναλυτική καταγραφή των ποσών που περιλαμβάνονται στην πρόταση του δικτύου και, κυρίως, των δαπανών που βρίσκονται εκτός αυτής.
Για μια πληρέστερη εικόνα των εξόδων, μπορείτε να διαβάσετε και το άρθρο Νέα επιχείρηση Franchise: Τι κεφάλαια χρειάζεστε για να ξεκινήσετε;.
Χρηματοδότηση franchise με ίδια κεφάλαια
Τα ίδια κεφάλαια είναι συνήθως η απλούστερη μορφή χρηματοδότησης. Ο επενδυτής χρησιμοποιεί προσωπικές αποταμιεύσεις ή άλλους διαθέσιμους πόρους, χωρίς τόκους, δόσεις και τραπεζικές δεσμεύσεις.
Η λύση αυτή μειώνει τις σταθερές οικονομικές υποχρεώσεις κατά τους πρώτους μήνες και προσφέρει μεγαλύτερη ευελιξία. Δεν είναι όμως ασφαλές να διατεθεί ολόκληρο το προσωπικό κεφάλαιο για το άνοιγμα της μονάδας.
Αν εξαντληθούν όλες οι αποταμιεύσεις στη διαμόρφωση και στον εξοπλισμό, η επιχείρηση μπορεί να ξεκινήσει χωρίς επαρκή ρευστότητα. Για τον λόγο αυτό πρέπει να διαχωρίζονται:
- το κεφάλαιο της αρχικής επένδυσης
- το κεφάλαιο κίνησης
- το προσωπικό οικονομικό αποθεματικό του επενδυτή
Η χρηματοδότηση με ίδια κεφάλαια περιορίζει τον δανεισμό, αλλά δεν πρέπει να αφήνει ούτε την επιχείρηση ούτε τον επιχειρηματία χωρίς οικονομική ασφάλεια.
Επιχειρηματικό δάνειο για franchise
Ένα επιχειρηματικό δάνειο μπορεί να καλύψει μέρος της αρχικής επένδυσης, τη διαμόρφωση του καταστήματος, την αγορά εξοπλισμού ή ορισμένες ανάγκες κεφαλαίου κίνησης.
Η ένταξη σε ένα οργανωμένο δίκτυο μπορεί να προσφέρει περισσότερα διαθέσιμα στοιχεία για το επιχειρηματικό μοντέλο, το κόστος και τη λειτουργία αντίστοιχων μονάδων. Αυτό όμως δεν σημαίνει ότι η τραπεζική χρηματοδότηση εγκρίνεται αυτόματα.
Ο χρηματοδοτικός φορέας εξετάζει το οικονομικό προφίλ του επενδυτή, την ίδια συμμετοχή, τη δυνατότητα αποπληρωμής, τις ενδεχόμενες εξασφαλίσεις και τη βιωσιμότητα του επενδυτικού σχεδίου.
Ιδιαίτερη σημασία έχει η δυνατότητα της επιχείρησης να καλύπτει τη μηνιαία δόση ακόμη και αν οι πωλήσεις κατά το πρώτο διάστημα κινηθούν χαμηλότερα από τις αρχικές προβλέψεις.
Γιατί χρειάζεται business plan;
Η αναζήτηση χρηματοδότησης πρέπει να βασίζεται σε ένα ολοκληρωμένο επιχειρηματικό σχέδιο. Το business plan δεν ετοιμάζεται μόνο για να παρουσιαστεί σε μια τράπεζα. Αποτελεί εργαλείο με το οποίο ο ίδιος ο επενδυτής μπορεί να ελέγξει αν η επένδυση είναι οικονομικά βιώσιμη.
Ένα σωστό επιχειρηματικό σχέδιο χρειάζεται να παρουσιάζει το δίκτυο franchise, την περιοχή εγκατάστασης, τον ανταγωνισμό, το συνολικό κόστος και τις πηγές χρηματοδότησης. Πρέπει επίσης να περιλαμβάνει προβλέψεις πωλήσεων, πάγια και λειτουργικά έξοδα, ανάγκες προσωπικού, κεφάλαιο κίνησης και διαφορετικά σενάρια απόδοσης.
Οι προβλέψεις δεν πρέπει να βασίζονται μόνο στην πιο αισιόδοξη εξέλιξη. Χρειάζεται να εξεταστεί τι θα συμβεί αν το άνοιγμα καθυστερήσει, οι πωλήσεις αναπτυχθούν πιο αργά ή τα λειτουργικά έξοδα ξεπεράσουν τον αρχικό υπολογισμό.
Δείτε επίσης τον οδηγό δημιουργίας Business Plan.
Μπορεί ένα franchise να χρηματοδοτηθεί μέσω ΕΣΠΑ;
Μια επιχείρηση franchise μπορεί να ενταχθεί σε πρόγραμμα ΕΣΠΑ όταν πληροί τους όρους της συγκεκριμένης πρόσκλησης. Η ένταξη δεν είναι αυτόματη και δεν υπάρχει μία μόνιμη δράση που να χρηματοδοτεί όλα τα franchise.
Κάθε πρόγραμμα μπορεί να θέτει διαφορετικές προϋποθέσεις σχετικά με:
- τον ΚΑΔ και τον κλάδο δραστηριότητας
- την περιοχή εγκατάστασης
- το μέγεθος και την ημερομηνία ίδρυσης της επιχείρησης
- το ύψος του επενδυτικού σχεδίου
- τις επιλέξιμες δαπάνες
- την απαιτούμενη ίδια συμμετοχή
Οι προσκλήσεις και οι διαθέσιμες δράσεις μεταβάλλονται. Για αυτό χρειάζεται έλεγχος στην επίσημη σελίδα προγραμμάτων για επιχειρήσεις του ΕΣΠΑ πριν από οποιαδήποτε οικονομική δέσμευση.
Τι δεν πρέπει να θεωρείται δεδομένο στο ΕΣΠΑ;
Η επιδότηση δεν καλύπτει απαραίτητα ολόκληρη την επένδυση. Συνήθως αφορά ένα ποσοστό συγκεκριμένων επιλέξιμων δαπανών, ενώ ο επενδυτής καλείται να καλύψει την ιδιωτική συμμετοχή και όσα έξοδα δεν περιλαμβάνονται στην πρόσκληση.
Επιπλέον, η επιχορήγηση μπορεί να καταβληθεί μετά την πραγματοποίηση και πιστοποίηση των δαπανών. Επομένως, απαιτείται διαθέσιμη ρευστότητα για να γίνουν οι πληρωμές μέχρι την εκταμίευση.
Το entry fee, τα royalties και οι υπόλοιπες χρεώσεις προς τον franchisor δεν πρέπει να θεωρούνται αυτομάτως επιλέξιμες. Η δυνατότητα κάλυψής τους κρίνεται αποκλειστικά από τους όρους και τον οδηγό κάθε δράσης.
Η βιωσιμότητα της επένδυσης δεν πρέπει να εξαρτάται αποκλειστικά από την έγκριση μιας επιδότησης.
Μικροχρηματοδότηση για μικρότερες ανάγκες
Για μια επένδυση χαμηλότερου ύψους ή για την κάλυψη ενός περιορισμένου χρηματοδοτικού κενού μπορεί να εξεταστεί η μικροχρηματοδότηση.
Αυτή η λύση μπορεί να αφορά επαγγελματικό εξοπλισμό, διαμόρφωση χώρου ή κεφάλαιο κίνησης, ανάλογα με τους όρους του διαθέσιμου χρηματοδοτικού εργαλείου.
Δεν αντικαθιστά τον συνολικό οικονομικό σχεδιασμό. Μπορεί όμως να λειτουργήσει συμπληρωματικά όταν ο επενδυτής δεν χρειάζεται ή δεν επιθυμεί ένα μεγαλύτερο τραπεζικό δάνειο.
Συνδυασμός διαφορετικών πηγών χρηματοδότησης
Στην πράξη, αρκετές επενδύσεις franchise χρηματοδοτούνται με περισσότερες από μία πηγές. Ένα σχήμα μπορεί να συνδυάζει ίδια κεφάλαια, επιχειρηματικό δάνειο, επιδότηση ή χρηματοδοτική μίσθωση εξοπλισμού.
| Πηγή | Βασικό πλεονέκτημα | Σημείο προσοχής |
|---|---|---|
| Ίδια κεφάλαια | Δεν υπάρχουν τόκοι και δόσεις | Δεν πρέπει να εξαντληθεί η ρευστότητα |
| Επιχειρηματικό δάνειο | Διατηρείται μέρος των προσωπικών κεφαλαίων | Δημιουργούνται σταθερές υποχρεώσεις |
| ΕΣΠΑ | Μπορεί να μειώσει μέρος του επενδυτικού κόστους | Η έγκριση και η εκταμίευση δεν είναι δεδομένες |
| Μικροχρηματοδότηση | Κατάλληλη για μικρότερες ανάγκες | Δεν καλύπτει συνήθως μια μεγάλη επένδυση |
| Leasing | Περιορίζει το άμεσο κόστος αγοράς εξοπλισμού | Απαιτεί έλεγχο του συνολικού κόστους |
Η καλύτερη επιλογή δεν είναι υποχρεωτικά εκείνη που εξασφαλίζει το μεγαλύτερο ποσό. Είναι εκείνη που επιτρέπει στην επιχείρηση να ξεκινήσει χωρίς να εξαντλεί τη διαθέσιμη ρευστότητα και χωρίς οι δόσεις να απορροφούν δυσανάλογο μέρος των εσόδων.
Μπορεί να βοηθήσει ο franchisor;
Ο franchisor δεν είναι υποχρεωμένος να χρηματοδοτήσει τον νέο συνεργάτη. Μπορεί όμως να διευκολύνει έμμεσα την προετοιμασία της επένδυσης.
Για παράδειγμα, μπορεί να παρέχει αναλυτικό προϋπολογισμό, στοιχεία από αντίστοιχες μονάδες, εναλλακτικά μοντέλα καταστήματος ή συνεργασίες με προμηθευτές εξοπλισμού.
Ο υποψήφιος franchisee πρέπει να ζητά σαφείς πληροφορίες για το συνολικό κόστος, τις επαναλαμβανόμενες χρεώσεις και τις οικονομικές παραδοχές του μοντέλου. Χρήσιμη σε αυτό το στάδιο είναι η ενημέρωση για το τι πρέπει να ζητήσετε από τον franchisor πριν προχωρήσετε.
Οι εκτιμήσεις του δικτύου πρέπει πάντοτε να προσαρμόζονται στα δεδομένα της συγκεκριμένης περιοχής, στο ενοίκιο, στη μισθοδοσία και στον τοπικό ανταγωνισμό.
Η σημασία του κεφαλαίου κίνησης
Το κεφάλαιο κίνησης είναι το ποσό που επιτρέπει στην επιχείρηση να καλύπτει τις καθημερινές της υποχρεώσεις μέχρι να αποκτήσει σταθερές εισπράξεις.
Χρησιμοποιείται για τη μισθοδοσία, το ενοίκιο, τους λογαριασμούς, τις ασφαλιστικές υποχρεώσεις, τις πρώτες ύλες, την ανανέωση εμπορευμάτων, τα royalties, το marketing και τις πιθανές δόσεις χρηματοδότησης.
Ακόμη και ένα αναγνωρίσιμο franchise μπορεί να χρειαστεί χρόνο μέχρι να φτάσει στο απαιτούμενο επίπεδο πωλήσεων. Το κεφάλαιο κίνησης πρέπει επομένως να είναι υπολογισμένο και διαθέσιμο πριν από την έναρξη λειτουργίας.
Ποια χρηματοδότηση είναι τελικά η κατάλληλη;
Δεν υπάρχει μία λύση κατάλληλη για κάθε franchise. Η αποκλειστική χρήση ιδίων κεφαλαίων μειώνει τις δανειακές υποχρεώσεις, αλλά μπορεί να περιορίσει επικίνδυνα τη ρευστότητα. Το δάνειο διατηρεί μέρος των προσωπικών πόρων, αλλά αυξάνει τα μηνιαία έξοδα. Η επιδότηση μπορεί να μειώσει το κόστος, χωρίς όμως να είναι βέβαιο ότι θα εγκριθεί ή θα καταβληθεί εγκαίρως.
Η απόφαση πρέπει να βασίζεται στο πραγματικό κόστος, σε συντηρητικές προβλέψεις και στην ικανότητα της επιχείρησης να ανταποκριθεί στις υποχρεώσεις της ακόμη και κατά ένα δυσκολότερο πρώτο διάστημα.
Παράλληλα, πρέπει να εξεταστεί ο αναμενόμενος χρόνος απόσβεσης του franchise, καθώς η χρηματοδότηση επηρεάζει άμεσα την καθαρή απόδοση της επένδυσης.
Από τη χρηματοδότηση σε ένα βιώσιμο επενδυτικό πλάνο
Η χρηματοδότηση δεν πρέπει να εξετάζεται αφού έχει ήδη επιλεγεί το δίκτυο ή αναληφθεί οικονομική δέσμευση. Αποτελεί αναπόσπαστο μέρος της αξιολόγησης μιας πρότασης franchise.
Η ομάδα της THE WAY μπορεί να σας βοηθήσει να αποτυπώσετε το συνολικό κόστος, να αξιολογήσετε τα βασικά οικονομικά δεδομένα και να οργανώσετε ένα πιο ρεαλιστικό επενδυτικό πλάνο πριν από την τελική σας απόφαση.
Επικοινωνήστε με τους συμβούλους επιχειρήσεων της THE WAY για να συζητήσετε τις ανάγκες και τους στόχους της επένδυσής σας.
Συχνές ερωτήσεις
Δεν υπάρχει ένα ποσοστό που ισχύει για κάθε επένδυση. Το απαιτούμενο ποσό εξαρτάται από το συνολικό κόστος, τις προϋποθέσεις χρηματοδότησης και το κεφάλαιο κίνησης που πρέπει να παραμείνει διαθέσιμο.
Η πλήρης χρηματοδότηση αποκλειστικά με δανεισμό είναι συνήθως δυσκολότερη και αυξάνει σημαντικά τις μηνιαίες υποχρεώσεις. Οι χρηματοδοτικοί φορείς εξετάζουν την ίδια συμμετοχή, το επιχειρηματικό σχέδιο και τη δυνατότητα αποπληρωμής.
Δεν υπάρχει ένα ενιαίο τραπεζικό προϊόν για όλα τα franchise. Μπορούν να εξεταστούν επιχειρηματικά δάνεια, εργαλεία για μικρομεσαίες επιχειρήσεις, μικροχρηματοδοτήσεις ή χρηματοδότηση εξοπλισμού.
Ναι, εφόσον η επιχείρηση, ο ΚΑΔ, η περιοχή και οι δαπάνες πληρούν τους όρους της συγκεκριμένης πρόσκλησης. Η ένταξη δεν είναι αυτόματη επειδή πρόκειται για franchise.
Όχι απαραίτητα. Η επιλεξιμότητα κάθε δαπάνης καθορίζεται από τον οδηγό του προγράμματος. Οι πληρωμές προς τον franchisor πρέπει να ελέγχονται ξεχωριστά.
Ναι. Η επιδότηση μπορεί να καταβληθεί σε μεταγενέστερο στάδιο και συνήθως δεν καλύπτει όλες τις λειτουργικές ανάγκες. Χρειάζεται επομένως διαθέσιμη ρευστότητα για τις ενδιάμεσες πληρωμές και τους πρώτους μήνες.
Ο franchisor μπορεί να παρέχει στοιχεία, προϋπολογισμούς ή χρήσιμες συνεργασίες. Η τελική απόφαση για ένα δάνειο ή πρόγραμμα χρηματοδότησης ανήκει στον αρμόδιο φορέα.
Διαβάστε περισσότερα
«H κακία φαίνεται στο πρόσωπό του»
Σίγουρα έχετε ακούσει την φράση: «Είναι ωραίος άνθρωπος». Έχετε όμως ακούσει και την φράση: «Η κακία…
Hyatt Regency Thessaloniki GO BRUNCH ΕVENT with Estrella
Μοναδικά γαστρονομικά ταξίδια φέρνει κάθε μήνα στο κοινό της Θεσσαλονίκης και στους επισκέπτες του τ…
10 Tips για να κερδίζετε περισσότερα με λιγότερο κόπο
Του Δημήτρη Μήτου Για να σας προλάβουμε, δεν αγαπάμε το γέρο σπαγγοραμένο Σκρούτζ. Δεν είμαστε υπέρ…
10 σοβαρά λάθη που κάνουν έξυπνοι άνθρωποι
Συμβαίνει και στις καλύτερες οικογένειες. Συμβαίνει και στους πιο έξυπνους ανθρώπους. Δεν αρκεί να έ…
10 φράσεις, που ΠΟΤΕ δεν λένε, οι επιτυχημένοι άνθρωποι!
Οι περισσότεροι άνθρωποι ονειρεύονται την επιτυχία. Κάποιοι την κυνηγούν ασταμάτητα. Κάποιοι άλλοι τ…
10 ΧΡΟΝΙΑ ESTRELLA
Το Estrella αποτελεί το νούμερο 1 μαγαζί της Θεσσαλονίκης, το οποίο πρόσθεσε το νέο ελληνικό street …