Επιχειρηματικό δάνειο: Πώς επηρεάζει τη ρευστότητα της επιχείρησης

Giorgos MitosΟκτ 21, 202621 Οκτωβρίου 20260

Η αποπληρωμή χρειάζεται να εντάσσεται στον μηνιαίο σχεδιασμό εισπράξεων και πληρωμών. Εικόνα δημιουργημένη με τεχνητή νοημοσύνη.

Ένα επιχειρηματικό δάνειο μπορεί να στηρίξει την έναρξη, την επέκταση ή τον εκσυγχρονισμό μιας επιχείρησης. Η αξιολόγησή του, όμως, χρειάζεται να συνεχίζεται πέρα από το ποσό που θα εκταμιευθεί. Οι δόσεις θα συνοδεύουν τη λειτουργία της επιχείρησης και θα διεκδικούν θέση στο ταμείο κάθε μήνα.

Είτε πρόκειται για ανεξάρτητη επιχείρηση είτε για franchise, το βασικό ερώτημα είναι πρακτικό: θα υπάρχουν αρκετές εισπράξεις τη στιγμή που πρέπει να πληρωθούν προμηθευτές, εργαζόμενοι, φόροι και δάνειο;

Για ποιον σκοπό χρειάζεται το επιχειρηματικό δάνειο;

Ξεκινήστε ορίζοντας τη δαπάνη που θέλετε να καλύψετε. Η αγορά εξοπλισμού, η δημιουργία νέου σημείου και η χρηματοδότηση ενός προσωρινού κενού στις εισπράξεις είναι διαφορετικές ανάγκες. Ο χρόνος με τον οποίο η επένδυση παράγει χρήματα πρέπει να εξετάζεται μαζί με το πρόγραμμα αποπληρωμής.

Καταγράψτε το συνολικό κόστος του σχεδίου, τα ίδια κεφάλαια που θα συμμετέχουν και τις ανάγκες που μένουν εκτός δανείου. Έτσι περιορίζεται ο κίνδυνος να ολοκληρωθεί η επένδυση αλλά να μην υπάρχουν διαθέσιμα για να λειτουργήσει.

Κέρδος και διαθέσιμα χρήματα δεν ταυτίζονται

Μια πώληση που έχει τιμολογηθεί δεν έχει απαραίτητα εισπραχθεί. Αντίστοιχα, η αγορά αποθέματος μπορεί να απαιτήσει πληρωμή πριν πουληθούν τα προϊόντα. Αυτή η χρονική απόσταση επηρεάζει τη ρευστότητα, ακόμη και όταν η δραστηριότητα εμφανίζει κέρδη.

Η αποπληρωμή του κεφαλαίου ενός δανείου είναι ταμειακή εκροή, αλλά δεν αντιμετωπίζεται όπως ένας τόκος στην κατάσταση αποτελεσμάτων. Γι’ αυτό ένας πίνακας κερδοφορίας δεν αρκεί για να δείξει αν καλύπτονται οι δόσεις. Χρειάζεται ξεχωριστή πρόβλεψη πραγματικών εισπράξεων και πληρωμών, με τη βοήθεια του λογιστή.

Επιχειρηματικό δάνειο: Φτιάξτε ένα ημερολόγιο ταμειακών ροών

Για κάθε μήνα καταγράψτε τις αναμενόμενες εισπράξεις σύμφωνα με τον χρόνο πληρωμής των πελατών. Απέναντί τους τοποθετήστε μισθοδοσία, ασφαλιστικές υποχρεώσεις, μίσθωση, προμηθευτές, ενέργεια, φόρους, εξοπλισμό και δόσεις. Η ταμειακή επίδραση του ΦΠΑ πρέπει να αποτυπώνεται με συνέπεια, χωρίς διπλό υπολογισμό.

Συμπεριλάβετε επίσης την αμοιβή ή τις αναλήψεις του επιχειρηματία και τις ήδη υπάρχουσες δανειακές υποχρεώσεις. Σε εποχικές δραστηριότητες, ο ετήσιος μέσος όρος μπορεί να κρύβει μήνες με έλλειμμα. Αντί για έναν «τυπικό μήνα», εξετάστε έναν πλήρη ετήσιο κύκλο.

Παράδειγμα: Όταν καθυστερούν οι εισπράξεις

Στο παρακάτω υποθετικό παράδειγμα, όλες οι πληρωμές περιλαμβάνουν τις προγραμματισμένες λειτουργικές και φορολογικές εκροές. Η καθυστέρηση αφορά είσπραξη 4.000 € που μεταφέρεται σε επόμενο μήνα.

Ταμειακό στοιχείο	Αρχικό σενάριο	Καθυστέρηση είσπραξης
Υπόλοιπο έναρξης μήνα	5.000 €	5.000 €
Εισπράξεις μήνα	18.000 €	14.000 €
Πληρωμές πριν από τη δόση	16.500 €	16.500 €
Υποθετική δόση	1.200 €	1.200 €
Υπόλοιπο τέλους μήνα	5.300 €	1.300 €

Η επιχείρηση παραμένει με θετικό υπόλοιπο, αλλά έχει καταναλώσει μεγάλο μέρος του αποθέματός της. Αν η καθυστέρηση επαναληφθεί ή προκύψει έκτακτη δαπάνη, η πίεση αυξάνεται. Η παρακολούθηση πρέπει να συνεχίζεται και στους επόμενους μήνες, ώστε η ίδια είσπραξη να μην υπολογιστεί δύο φορές.

Αυτόνομη επιχείρηση ή franchise: Τι αλλάζει στον σχεδιασμό

Στην ανεξάρτητη επιχείρηση μπορεί να χρειάζονται δαπάνες ανάπτυξης brand, οργάνωσης, εκπαίδευσης και προσέλκυσης πελατών. Σε ένα franchise υπάρχουν οι υποχρεώσεις που προβλέπει η συγκεκριμένη σύμβαση, όπως δικαίωμα εισόδου ή περιοδικές χρεώσεις.

Η σύγκριση γίνεται στο συνολικό κόστος και στις αναμενόμενες ταμειακές ροές. Η απουσία royalties δεν σημαίνει αυτόματα μικρότερη συνολική δαπάνη, όπως και η συμμετοχή σε δίκτυο δεν εξασφαλίζει επαρκές ταμείο. Κάθε επιχειρηματικό μοντέλο χρειάζεται δικό του προϋπολογισμό.

Επιχειρηματικό δάνειο: Τι να συγκρίνετε στις προτάσεις χρηματοδότησης

Ζητήστε αναλυτικό πρόγραμμα αποπληρωμής και εξετάστε:

Τη δόση σε όλη τη διάρκεια του δανείου, μαζί με πιθανή τελική αυξημένη πληρωμή.
Το επιτόκιο, τον τρόπο μεταβολής του και τις πρόσθετες χρεώσεις.
Τις εγγυήσεις και τις εξασφαλίσεις που ζητούνται.
Τις πληρωμές στην περίοδο χάριτος και μετά τη λήξη της.
Τους όρους πρόωρης αποπληρωμής και τις δεσμεύσεις της σύμβασης.

Για τη διερεύνηση χρηματοδοτικών εργαλείων, συμβουλευτείτε την Ελληνική Αναπτυξιακή Τράπεζα. Η διαθεσιμότητα πόρων και η επιλεξιμότητα απαιτούν ξεχωριστό έλεγχο. Ένα πρόγραμμα ενίσχυσης δεν πρέπει να θεωρείται δεδομένη πηγή χρημάτων πριν ελεγχθούν οι όροι του.

Εξετάστε αν η επένδυση αντέχει μια απόκλιση

Δοκιμάστε τι συμβαίνει με χαμηλότερες πωλήσεις, αργότερες εισπράξεις ή μεγαλύτερα έξοδα. Αν το δάνειο έχει κυμαινόμενο επιτόκιο, ζητήστε και σενάριο αύξησης της επιβάρυνσης. Το αποθεματικό καθορίζεται από τα κενά που εμφανίζει το σχέδιο και τη μεταβλητότητα της δραστηριότητας.

Αν ένα σχέδιο λειτουργεί μόνο όταν όλα εξελίσσονται ακριβώς όπως προβλέφθηκαν, χρειάζεται αναθεώρηση του κόστους, της χρηματοδοτικής σύνθεσης ή του χρονοδιαγράμματος. Η απόφαση πρέπει να αφήνει χώρο και για την καθημερινή λειτουργία.

Πριν επιλέξετε επιχειρηματικό δάνειο, εξετάστε αν οι αναμενόμενες εισπράξεις καλύπτουν τόσο τη μηνιαία δόση όσο και τις καθημερινές ανάγκες της επιχείρησης.

Σχεδιάζετε έναρξη ή επέκταση; Επικοινωνήστε με την THE WAY για να συζητήσετε τον προϋπολογισμό και τις ανάγκες του επιχειρηματικού σας σχεδίου.

Συχνές ερωτήσεις

Είναι καλύτερη μια μικρότερη μηνιαία δόση;

Χρειάζεται να εξεταστεί μαζί με τη διάρκεια και το συνολικό κόστος. Η επιμήκυνση μπορεί να μειώσει τη δόση, αλλά να αυξήσει τους συνολικούς τόκους, ανάλογα με τους όρους.

Χρειάζεται ταμειακό πλάνο μια κερδοφόρα επιχείρηση;

Ναι. Το πλάνο δείχνει πότε εισπράττονται τα χρήματα και πότε πληρώνονται οι υποχρεώσεις, κάτι που δεν προκύπτει μόνο από το λογιστικό κέρδος.

Πότε χρειάζεται επανεξέταση της χρηματοδότησης;

Όταν οι πραγματικές εισπράξεις ή δαπάνες αποκλίνουν ουσιαστικά από το σχέδιο. Η έγκαιρη αξιολόγηση βοηθά να εξεταστούν διαθέσιμες επιλογές πριν συσσωρευτούν ταμειακά κενά.

Ακολουθήστε μας στα κοινωνικά δίκτυα για πρακτικά θέματα οργάνωσης και ανάπτυξης επιχειρήσεων.